Princip rada kompenzacijskih provodnika je da se unutar određenog temperaturnog raspona, elektroda s termoelektričnim svojstvima vrlo sličnim onima termoelementa naziva kompenzacijski vod za termoelement.
Prema pravilu međutemperature termoelementa, ukupna vrijednost potencijala kruga za mjerenje temperature termoelementa ovisi samo o temperaturama vrućeg spoja i referentnog spoja, i na nju ne utiču promjene međutemperature. Stoga se kompenzacijski vodovi koji odgovaraju materijalu termoelementa mogu koristiti za zamjenu skupog materijala termoelementa koji treba produžiti, proširujući referentni spoj od razvodne kutije termoelementa do terminala instrumenta, pri čemu kompenzacijski vod kompenzira originalnu referentnu temperaturu spoja.
Osim smanjenja grešaka u mjerenju, kompenzacijski vodovi također imaju sljedeće prednosti: mogu poboljšati fizička i mehanička svojstva kruga za mjerenje temperature termoelementa. Na primjer, korištenje više-žičastih jezgara ili kompenzacijskih vodova malog-promjera može poboljšati fleksibilnost kola, čineći povezivanje lakšim i olakšavajući zaštitu od vanjskih smetnji; oni također mogu smanjiti cijenu mjernog kruga.
